Справочный гайд

Налог на купоны ОФЗ и облигаций в 2026 году: ставки и порядок

Объясняем простыми словами, как считается НДФЛ с купонов облигаций и ОФЗ в 2026 году, кто его удерживает, сколько остаётся от купона и что важно знать про порог 2,4 млн рублей.

Обновлено: 21 июля 2026

Облагается ли купон налогом

Да. До 2021 года часть купонов (например, по ОФЗ и многим корпоративным выпускам в пределах лимита) была освобождена от налога. С 1 января 2021 года это правило отменено (Федеральный закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ): купон по любой облигации входит в налоговую базу по операциям с ценными бумагами (ст. 214.1 НК РФ). Никакого «безналогового» купона на российском рынке для физлиц больше нет.

Налог на купоны ОФЗ: есть ли разница

Нет. Купон по ОФЗ (облигациям федерального займа) облагается НДФЛ так же, как купон по корпоративным и муниципальным выпускам — по той же ставке и в том же порядке. Раньше у ОФЗ было преимущество: купон не облагался налогом. С 2021 года этой льготы нет, поэтому «налог на купоны ОФЗ» и «налог на купоны облигаций» в 2026 году — это одно и то же. Налоговый статус самой бумаги (государственная она или корпоративная) на ставку купона не влияет; влияет только ваш статус — резидент или нерезидент.

Какая ставка в 2026 году

Доходы от операций с ценными бумагами (включая купоны) считаются в отдельной налоговой базе. Для налоговых резидентов РФ действует двухступенчатая шкала.

Порог 2,4 млн рублей считается по сумме инвестиционных доходов за календарный год. По ставке 15% облагается только та часть, которая превышает порог, а не весь доход. Ставки закреплены пунктом 1.1 статьи 224 НК РФ (по налоговым базам из пункта 6 статьи 210 НК РФ, куда входят доходы по операциям с ценными бумагами); для нерезидентов ставка 30% — пункт 3 статьи 224 НК РФ.

Сколько остаётся от купона после налога

На счёт поступает купон за вычетом удержанного НДФЛ. Ниже — иллюстрация, сколько составит сам налог при разных годовых суммах купона. Для большинства частных инвесторов действует ставка 13%; ставка 15% применяется только к той части совокупного инвестиционного дохода за год, которая превышает 2,4 млн рублей, — поэтому при суммах из таблицы фактически удержат 13%.

Это пример для наглядности, а не расчёт вашего налога: итоговая сумма зависит от вашего статуса, типа счёта и совокупного дохода за год. Поэтому единую цифру «на руки» по портфелю мы не приводим — у каждого инвестора она своя.

Чем шкала на купоны отличается от налога с зарплаты

С 2025 года для обычных доходов (например, зарплаты) действует пятиступенчатая шкала НДФЛ: 13%, 15%, 18%, 20% и 22% по мере роста дохода. Но купоны, дивиденды и доход от продажи ценных бумаг считаются в отдельной налоговой базе, где ступеней только две — 13% и 15%. Это значит, что высокая зарплата сама по себе не поднимает ставку на купоны выше 15%: инвестиционные доходы не складываются с зарплатой в одной базе.

Кто удерживает налог

В большинстве случаев НДФЛ с купона удерживает брокер как налоговый агент — автоматически, в момент выплаты (обязанность налогового агента по купонам установлена статьёй 226.1 НК РФ). Поэтому купон поступает на счёт уже «очищенным» от налога, отдельно платить и подавать декларацию обычно не нужно. Важный нюанс: каждый налоговый агент применяет порог 2,4 млн только по доходам у себя. Если у вас несколько брокеров и суммарный инвестиционный доход за год превысил порог, ФНС сводит данные от всех агентов сама и направляет налоговое уведомление на доплату 2% с превышения — уплатить его нужно в обычный срок (до 1 декабря следующего года). Отдельную декларацию ради этого обычно подавать не требуется.

Что уменьшает налог

• ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт даёт налоговые льготы (инвестиционные вычеты по статье 219.1 НК РФ); условия и лимиты задаёт законодательство.
• Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) (та же статья 219.1 НК РФ) освобождает от налога положительный финансовый результат от продажи или погашения бумаг при сроке владения от 3 лет — но на купоны она не распространяется.
• Учёт убытков и расходов (включая уплаченный при покупке НКД) уменьшает базу по операциям продажи.

Конкретный размер налога индивидуален и зависит от вашего статуса, счёта и совокупного дохода, поэтому единой суммы «на руки» здесь не приводим. Точные правила — в Налоговом кодексе и разъяснениях ФНС России.

Первоисточники (нормы НК РФ)

• Купон входит в налоговую базу по операциям с ценными бумагами — ст. 214.1 НК РФ; освобождение купона отменено с 2021 года Федеральным законом от 01.04.2020 № 102-ФЗ.
• Ставки НДФЛ 13% и 15% с порогом 2,4 млн ₽ — п. 1.1 ст. 224 НК РФ (по налоговым базам из п. 6 ст. 210); ставка 30% для нерезидентов — п. 3 ст. 224.
• Удержание налога брокером как налоговым агентом — ст. 226.1 НК РФ.
• Вычеты по ИИС и льгота долгосрочного владения — ст. 219.1 НК РФ.

Как это влияет на расчёт

Калькулятор BondsMate показывает купонный доход до налога — это удобно для сравнения выпусков между собой, потому что налог у каждого инвестора свой. Чтобы прикинуть доход после налога, ориентируйтесь на свою ставку (13% или 15%). Методика сборки портфеля — в гайде «Как собрать облигационный портфель».