Справочный гайд

Налог при продаже и погашении облигаций в 2026 году и льгота долгосрочного владения (ЛДВ)

Объясняем простыми словами, с чего берётся налог при продаже и погашении облигаций, чем он отличается от налога на купон и как льгота долгосрочного владения (ЛДВ) при сроке от 3 лет позволяет законно не платить НДФЛ с прибыли по цене.

Обновлено: 30 июня 2026

С чего берётся налог при продаже облигации

Налог при продаже или погашении облигации платится не со всей вырученной суммы, а только с прибыли — положительного финансового результата по сделке. Считается он так:

Если результат отрицательный (продали дешевле, чем купили), налога нет, а убыток можно учесть при расчёте базы по другим операциям с ценными бумагами. Налог удерживается с прибыли по ставке 13% для резидента (и 15% с части инвестдохода свыше 2,4 млн ₽ за год); для нерезидента — 30%.

Чем налог на продажу отличается от налога на купон

Это два разных налога, хотя ставка у них одинаковая. Купон облагается целиком в момент выплаты — подробно об этом в гайде «Налог на купоны ОФЗ и облигаций». Налог при продаже берётся только с разницы в цене, когда вы продаёте бумагу или она погашается. Для облигаций, купленных близко к номиналу, прибыль по цене часто небольшая, и основной налог — именно с купонов. А вот для бумаг, купленных с дисконтом (заметно ниже номинала), разница «номинал минус цена покупки» при погашении может быть существенной — и тогда вопрос льготы по ней становится важным.

Что такое льгота долгосрочного владения (ЛДВ)

ЛДВ — это инвестиционный налоговый вычет по статье 219.1 Налогового кодекса. Он освобождает от НДФЛ положительный финансовый результат от продажи или погашения ценных бумаг, которыми вы непрерывно владели от 3 полных лет. Льгота касается именно прибыли по цене — на купоны она не распространяется: купон облагается налогом независимо от того, сколько лет вы держите облигацию.

Условия ЛДВ: когда льгота работает

• бумага обращается на организованных торгах (допущена к торгам на российской бирже) — обычные биржевые ОФЗ и корпоративные облигации этому соответствуют;
• срок непрерывного владения — от 3 полных лет;
• бумага приобретена не ранее 1 января 2014 года;
• с 2025 года эмитент должен быть зарегистрирован в России или странах ЕАЭС;
• бумага не на ИИС — на индивидуальном инвестиционном счёте ЛДВ не применяется (у ИИС свои вычеты).

ЛДВ работает и для ОФЗ, и для корпоративных, и для муниципальных облигаций — налоговый статус эмитента на саму льготу не влияет, важны биржевое обращение и срок владения.

Сколько прибыли освобождается от налога

Предельный размер вычета — 3 млн ₽ за каждый полный год владения. Соответственно, чем дольше вы держите бумагу, тем больше прибыли можно освободить от налога.

Для большинства частных инвесторов прибыль по облигациям укладывается в этот лимит, то есть налог с неё фактически обнуляется. Если в один год вы продаёте бумаги с разными сроками владения, предельная сумма считается по специальной формуле — коэффициенту K_цб, который взвешивает доходы по числу лет владения. Точная методика — в разъяснениях ФНС России и статье 219.1 НК.

ЛДВ при погашении и облигации с дисконтом

Льгота применяется не только к продаже на бирже, но и к погашению облигации по номиналу. Это важно для бумаг, купленных с дисконтом: если вы держали такую облигацию от 3 лет, прибыль «номинал минус цена покупки» при погашении тоже попадает под ЛДВ (в пределах лимита). Если же бумага гасится раньше по оферте и срок владения не дотянул до 3 лет, льготы по этой прибыли не будет — учитывайте это, сравнивая доходность к оферте и к погашению.

ЛДВ и ИИС: что выбрать

На бумаги, купленные на ИИС, льгота долгосрочного владения не действует — совместить их нельзя. У ИИС собственный набор налоговых преимуществ, который задаёт законодательство. Какой режим выгоднее, зависит от суммы, срока и типа счёта; единого ответа нет, и это вопрос индивидуального планирования, а не универсального правила.

Как получить льготу

ЛДВ носит заявительный характер — сама собой она обычно не применяется. Как правило, нужно подать заявление брокеру (налоговому агенту): тогда при продаже или погашении бумаги с подходящим сроком владения он не удержит НДФЛ. Часть брокеров применяет льготу автоматически по своим правилам, но это не универсально — лучше уточнить заранее, чтобы не потерять вычет. Если льгота не была учтена (например, вы переводили бумаги между брокерами, торговали через нескольких или хотите вернуть уже удержанный налог), её можно заявить самостоятельно по декларации 3-НДФЛ, приложив документы, подтверждающие срок владения. Конкретный порядок уточняйте у своего брокера и в ФНС.

Как это влияет на расчёт

Калькулятор BondsMate показывает купонный доход до налога — это удобно для сравнения выпусков, потому что налог на купоны и на прибыль по цене у каждого инвестора свой. Срок владения от 3 лет, при котором появляется право на ЛДВ, удобно закладывать ещё на этапе выбора горизонта портфеля — об этом в гайдах «Как собрать облигационный портфель» и «Лестница облигаций».