Справочный гайд
Сколько нужно вложить в облигации, чтобы получать доход каждый месяц
Таблица сумм под желаемый купонный доход, посчитанная на реальных выпусках Московской Биржи, простая формула для прикидки и где у неё границы.
Данные обновлены: 18 сентября 2026
Расчёт на реальных облигациях
В каждой ячейке — сумма, найденная расчётом цели: на ней калькулятор BondsMate собирает портфель с купоном около нужной суммы в месяц до налога: горизонт 3–5 лет, рубли, доля одного эмитента не больше 15 %. Под суммой — купон, число выпусков и доходность того же расчёта. Нажмите на сумму, чтобы открыть этот расчёт в калькуляторе.
Таблица листается вбок: три профиля риска.
| Купон в месяц | Консервативный рейтинг от AA- | Умеренный рейтинг от A- | Агрессивный рейтинг от BBB- |
|---|---|---|---|
| 10 000 ₽ | 0,96 млн ₽ купон 9 815 ₽ · 12 выпусков · доходность 16,6 % | 0,72 млн ₽ купон 9 986 ₽ · 7 выпусков · доходность 18,3 % | 0,57 млн ₽ купон 10 178 ₽ · 12 выпусков · доходность 25,7 % |
| 30 000 ₽ | 2,98 млн ₽ купон 30 611 ₽ · 12 выпусков · доходность 16,6 % | 2,12 млн ₽ купон 29 450 ₽ · 7 выпусков · доходность 18,3 % | 1,64 млн ₽ купон 29 191 ₽ · 12 выпусков · доходность 25,5 % |
| 50 000 ₽ | 4,93 млн ₽ купон 51 336 ₽ · 12 выпусков · доходность 16,6 % | 3,71 млн ₽ купон 51 403 ₽ · 7 выпусков · доходность 18,3 % | 2,73 млн ₽ купон 49 744 ₽ · 11 выпусков · доходность 26,2 % |
| 100 000 ₽ | 9,33 млн ₽ купон 98 143 ₽ · 10 выпусков · доходность 16,6 % | 7,37 млн ₽ купон 101 991 ₽ · 7 выпусков · доходность 18,3 % | 5,42 млн ₽ купон 100 025 ₽ · 9 выпусков · доходность 26,6 % |
Купон каждого расчёта немного отличается от круглой цели: в портфель покупаются целые лоты. Доходность — к погашению, а у выпусков с офертой — к дате оферты. Цифры — расчёт на текущих котировках, а не обещание дохода: цены и ставки меняются, а высокая доходность означает повышенный риск.
Рассчитать портфель по этим правилам — в калькуляторе, бесплатно и без регистрации.
Собрать портфельБазовая формула
Связь между капиталом и доходом простая:
Нужная сумма ≈ Желаемый доход за год ÷ Доходность портфеля (в долях)
И обратно: Доход за год ≈ Сумма × Доходность. Доходность здесь — годовая эффективная доходность портфеля (YTM): к погашению, а у выпусков с офертой — к дате оферты. Чем она выше, тем меньше капитала нужно под тот же доход — но тем выше риск, потому что высокая доходность не бывает без повышенного риска.
Пример на тех же котировках. Умеренный портфель под 50 000 ₽ в месяц даёт доходность 18,3 %. Формула: 600 000 ₽ ÷ 0,183 ≈ 3,28 млн ₽. Расчёт по конкретным выпускам — 3,71 млн ₽, больше: доходность включает не только купоны, но и рост цены бумаг к номиналу, а доход в месяц — это одни купоны.
- Эффективная доходность (YTM)
- Годовая доходность, если додержать бумаги до погашения — или до оферты, если она раньше, — и реинвестировать купоны. Основной показатель для такой оценки.
- Доход до налога
- Купонный доход без вычета НДФЛ. Удобен для сравнения, потому что налог у каждого инвестора индивидуален.
Три поправки к прикидке
- Налог. Купоны облагаются НДФЛ 13% / 15% (резиденты). На руки приходит меньше — точная поправка зависит от вашей ставки. Подробнее — гайд про налог на купоны.
- Риск. Доходность 20%+ обычно означает заметный кредитный риск; умеренная доходность и более высокий рейтинг соответствуют меньшему риску — см. ОФЗ или корпоративные.
- Равномерность. Чтобы доход приходил каждый месяц, а не раз в квартал, нужна купонная лесенка — как получать доход каждый месяц.
Как посчитать под свои параметры
Таблица посчитана для одного горизонта и трёх профилей риска. В калькуляторе можно задать свою сумму, срок и допустимые рейтинги, а в поле «Хочу доход в месяц» — нужный доход: калькулятор покажет, хватает ли суммы, и примерно сколько нужно, если не хватает. Принципы сборки — в гайде «Как собрать облигационный портфель». Данные по выпускам — с Московской Биржи с задержкой.
Частые вопросы
Сколько нужно денег, чтобы получать 50 000 ₽ в месяц с облигаций?
По расчёту BondsMate на котировках от 18 сентября 2026 — около 3,71 млн ₽ при умеренном профиле (рейтинг эмитентов от A-, горизонт 3–5 лет), до налога. При консервативном профиле сумма больше, при агрессивном — меньше, но за счёт более высокого риска.
Как связаны сумма вложений и доход?
Доход за год примерно равен сумме, умноженной на доходность портфеля. Чем выше доходность, тем меньше капитала нужно под тот же доход, но тем выше риск.
Это доход до налога или после?
Суммы в таблице и по формуле — до налога. Купоны облагаются НДФЛ 13% или 15% для резидентов, поэтому на руки приходит меньше. Точную поправку считайте по своей ставке.
Можно ли заложить очень высокую доходность, чтобы нужно было меньше денег?
Арифметически да, но доходность 20%+ почти всегда означает повышенный кредитный риск вплоть до дефолта эмитента. Безопаснее ориентироваться на умеренную доходность и высокий рейтинг.